EVALUACIÓN Y MONITOREO FINANCIERO
2. PREDICTORES DE LA FRAGILIDAD FINANCIERA DE UNA EMPRESA
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO
Para este indicador se revisan temas como:
- activos
- pasivos
- egresos
En donde se evidencia el apalancamiento de la organización, junto con los pagos a deudores e intereses financieros.
INDICADORES DE RENTABILIDAD
Aquí se tienen en cuenta factores como:
- Ingresos operacionales
- Utilidades
Estas ultimas, se relacionan con los impuestos activos y con los impuestos de ingresos operacionales.
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Este tipo de indicador evalúa factores como:
- Activo y pasivo corriente y sus disponibles.
Aquí se evidencia el grado de endeudamiento de la organización a un corto plazo y como es el grado de liquidación para la misma a cada área que la compone.
3. TEMAS FINANCIEROS ESTRATÉGICOS EN EL CUADRO DE MANDO INTEGRAL
El cuadro de mando es una herramienta empresarial que se utiliza para medir la situación y desarrollo de una organización.
Los objetivos plasmados, sirven como soporte para las demás perspectivas que se requieran plasmar en la empresa, esto con una relación causa - efecto.
Estos objetivos van de la mano con el ciclo de vida de un producto o servicio, debido a que se debe examinar que tan potencial es aquello que se encuentra en el mercado y si este trae rentabilidad a la industria.
Crecimiento
Sostenimiento
Cosecha
Todas las empresas cuentan con una fase de negocio en la cual deben involucrarse el gerente general y el director financiero, por medio de tres factores estratégicos.
Crecimiento y diversificación de los ingresos
Tasa de crecimiento en ventas
Ingreso de nuevos productos o servicios
Rentabilidad de las nuevas lineas comerciales
Reducción de costos y mejora de la productividad
Relación entre ingresos y los empleados
Competidores y tasas de inversión
Costos por unidad
Utilización de los activos dependiendo su madurez
Inversiones de las ventas registradas
Movimiento del capital y sus activos
Período de recuperación
Las estrategias que rigen a la organización, tienden a ser diferentes dependiendo la circunstancia en la que se encuentre el producto o servicio, y estos van desde su crecimiento hasta la salida o liquidación del mismo en lineas de tiempo diversas.
4. EL MODELO ACTUAL Y LOS ACTIVOS INTANGIBLES
Este es un modelo que se ve involucrado con las TIC"S, y debido a esto es que se vuelve necesario identificar a grandes rasgos los activos y las capacidades que posee una organización para su funcionamiento.
Los activos intangibles se identifican como aquellos que no tienen una forma fisica, no se ven ni se sienten, pero existen.
Patentes
Franquicias
Marcas
ACTIVOS INTANGIBLES DE ESTRUCTURA INTERNA
Hace referencia al capital humano y su estructura junto con una cultura organizacional que la ramifica.
Sistemas de información como las bases de datos.
Conocimientos y habilidades de los empleados y sus conocimientos técnicos.
Valores, actitudes y motivaciones de los empleados.
El liderazgo y los métodos de gestión por parte de los directivos de la industria.
ACTIVOS INTANGIBLES DE ESTRUCTURA EXTERNA
1. Activos del mercado:
Factores como las marcas y franquicias, debido a que estos le aportan valor y reconocimiento al producto y a la industria.
2. Clientela de la empresa:
Uno de los factores más importantes, debido a estos es que una empresa se mantiene, y es por medio de sus clientes. Examinar e identificar el grado de lealtad para con el producto y la marca, y que sin importar la linea de tiempo que esta maneje, los compradores mantengan relaciones interpersonales.
3. Relaciones y alianzas:
Aqui se evidencian los proveedores, bancos, accionistas, alianzas estratégicas, tecnológicas y de producción.
1) MODELO TRADICIONAL DE LA CONTABILIDAD FINANCIERA
1) Validación de la información contable
La persona encargada de verificar todos los datos a
tratar debe ser un contador público. Y este debe apoyarse por medio de balances generales y del PUC (plan único de cuentas)
2) Re expresión de precios
Se basa principalmente en la actualización de los estados financieros, allí se toman cuentas monetarias y no monetarias para aplicarles un ajuste económico a todos los valores que sean necesarios dependiendo el sector en el que se encuentre y como este lo beneficia.
Se tienen en cuenta valores como las tasas de interés, maquinaria, vehículos, patrimonios y sus utilidades.
3) Interpretación de los estados financieros
1. BALANCE GENERAL
Visualiza la situación financiera de la empresa en un momento determinado y allí se pueden evidenciar temas como las inversiones en activos.
2. ESTADO DE RESULTADOS
Aquí se evidencian dos puntos, las actividades que realiza la empresa de acuerdo a su razón social y las que realizan entes ajenos como terceros para obtener la utilidad de la empresa.
3. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO
Este proceso involucra a los inversionistas y socios, en donde toman decisiones frente a los ingresos netos que recibe la organización, su desempeño y como se están manejando las acciones para alcanzar los objetivos.
4. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA
Se evidencian las decisiones que se tomaron durante el periodo financiero y que recursos se utilizaron para el mismo. Aquí se analizan activos y pasivos, mediante cartera, ampliaciones en la planta, hipotecas, proveedores, entre otros.
5. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
Se relaciona con el flujo de liquidez y como se encuentra financieramente la organización después de cierto periodo de tiempo.
4) Análisis de razones e indices financieros
Realizar un análisis de la situación de la empresa es de suma importancia, debido a que por este medio se puede evaluar el rendimiento de la empresa e ir comparando su proceso en cierto tiempo.
Análisis vertical:
Por medio de este tipo de análisis se puede medir la relación entre las cuentas financieras de un mismo periodo de tiempo. Con este método vertical se puede obtener la magnitud de todo aquello que conforma la empresa.
Análisis horizontal:
En este tipo de análisis se evalúan las cuentas financieras utilizando más de dos periodos de tiempo, lo cual permite establecer la situación de la organización, si esta va por buen camino o tiene algunas fallas.
Incentiva a una correcta planeación, control y monitoreo financiero para la toma de decisiones.
Dentro de los análisis financieros, existen ciertos indicadores para su mejor ejecución, algunos como:
Retornos sobre el capital empleado (ROCE)
Es una medida que permite calcular las utilidades de la organización antes de obtener sus impuestos correspondientes.
Capital Empleado=(Activos fijos+Activos corrientes)-Pasivos corrientes
El capital empleado es el valor de aquellos activos que se le asignan a la empresa por sus ingresos
Retornos sobre la equidad (ROE)
Es una medida por la cual se obtienen diversas ganancias, es decir, que por medio de la reinversión se puedan generar ganancias adicionales.
Retorno sobre activos (ROA)
Este tipo de retorno permite establecer la rentabilidad y eficiencia de la organización y sus partes por medio de la utilización de sus activos.
ROA=Utilidad/Activos
Rendimientos sobre la inversión (ROI)
Es un tipo de indicador que busca analizar todo de manera conjunta, como los gastos, las inversiones y los ingresos y una vez terminada la evaluación se puede comparar con factores externos de la organización.
Este análisis determina como la empresa puede ser más productiva si reduce costos.
Evaluación del valor económico agregado (EVA)
Este es un tipo de indicador que se utiliza para medir el desempeño general de la organización en marcha y este se registra por medio de los ingresos y la resta de su capital base.
Retornos sobre ventas (ROS)
Es otro tipo de método para examinar el desempeño de la empresa, a diferencia de que este se utiliza cuando los ingresos tienden a ser limitados y las inversiones no varían.
5. IMPACTO DE LA ERA DIGITAL EN LAS FINANZAS DE LAS ORGANIZACIONES
Las empresas cada día se ven en la decisión de implementar y conocer más sobre los avances tecnológicos, debido a que estos vienen revolucionando y cambiando muchos métodos e implementando algunos nuevos.
ACTIVOS FIJOS
INVENTARIOS
CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIONES
La era digital se relaciona con los activos intangibles, debido a que estos toman más fuerza y las organizaciones pueden agregar mucho valor a su mercado e industria.
Generar conocimiento y fomentar la riqueza competitiva
Administración de inventarios efectiva y eficiente
Manejo financiero en línea y modernización del producto