Finanzas corporativas Finanzas personales Finanzas públicas Finanzas internacionales Y Finanzas bursátiles
herramientas financieras para toma de decisiones en futuro de la empresa.
Balance general, estado de resultados, flujo de caja, estado de cambios en la situacion financiera, esatdo de cambios en el patrimonio
analisis vertical
participacion porcentual de una cuenta y peso relativo
para dictamar que cuentas requieren mayor atencion o seguimiento
analisis horizontal
cambio o movimiento de estados financieros de un periodo a otro
evalua la evolucion del negocio
Indicadores financieros
Indicadores que revelan el grado de autonomia de la empresa y dificultad de convertir el actvo en Dinero.
liquidez
capacidad de generar efectivo para atender compromisos
Razon Corriente
Grado en que la Empresa puede cumplir obligaciones
activo corriente/pasivo corriente
Prueba Acida
Número de veces que el activo corriente sin los inventarios cubre el pasivo corriente. Ideal que esté cerca a
(ACTIVO-INVENTARIOS)/PASIVO cORRIENTE
Importancia de las cuentas por cobrar en los activos corrientes
Representatividad de la cartera dentro del total de los activos o inversiones a corto plazo de la empresa. Ideal que no tenga una participación alta.
Cuentas por cobrar / Total activos corriente
Capital de Trabajo
Versión contable del capital de trabajo. Disponibilidad de recursos a corto plazo. Ideal un resultado positivo.
Activo Corriente - Pasivo Corriente
EBITDA
Utilidad antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones. Efectivo generado por las actividades operativas de la empresa. Ideal un resultado positivo y alto
Utilidad Operativa depreciaciones - amortizaciones
Rentabilidad
Habilidad para producir utilidades, adecuado manejo de Ingresos, costos y Gastos
Margen operacional
Utilidad operativa/Venta Neta.
Endeudamiento
participacion de acreedores en estructura de financiacion, los riesgod que ellos corren y los dueños
Nivel de Endeudamiento
porcentaje de participacion de terceros o porcentaje total de recursos financieros de los acreedores.
totyal pasivo/total Activo
Actividad
Eficiencia de una empresa en el uso de sus recursos financieros
Rotación de proveedores
Tiempo promedio en días en que la Compañía paga las cuentas a sus proveedores . Ideal que sea superior a la rotación de carter
Cuentas por pagar promedio por 365 días / compras a crédito del periodo
Rotación de inventarios totales
Tiempo promedio en que rota el inventario de la Compañía. Mientras más bajo mejor.
Inventarios totales promedio por 365 días / costo de ventas
Rotación de cuentas por cobrar
Promedio en días que tarda la empresa para recuperar las cuentas por cobrar a sus clientes. Mientas más bajo mejor
Cuentas por cobrar promedio por 365 días / ventas a crédito
Rotación del activo tota
Cantidad de ventas que se generan por cada peso invertido en activos.
Ventas / Activo total promedio
Endeudamiento
Perdida de autonomía; pago de intereses por tasa; disminución de rentabilidad.
Manejo de liquidez
Incrementar el patrimonio invirtiendo mas capital propio; usar propios recursos;dejarlo disponible en bancos; Invertir en opciones de bajo riesgo; Invertir en opciones de mayor rentabilidad con riesgo variable..
Buscar fuentes de finaciamiento
para atender necesidades de la empresa de recursos financieros.
Apancamiento Financiero
Relacion entre deudas y fondos propios con que cuenta la compañia
FUENTE PRIMARIA: socios,familiares, amigos
FUENTE SECUNDARIA: Instituciones de apoyo empresarial gubernamentales y multilaterales
Entidades financieras de primer y segundo piso
Manejo de proveedores
Selección de proveedores, Análisis de compra a través de licitaciones o Invitaciones; condiciones de compra en cuanto a forma de pago; entrega, almacenaje y embalaje; compromisos de pago; Descuentos por volumen y pronto pago.
El proceso de dirección de las instituciones está ligado a la realización de acciones que permitan lograr los fines de la organización
Creación de valor Administración del efectivo – presupuesto de efectivo Políticas financieras Evaluación financiera de proyectos de inversión
Utilizar social y económicamente los recursos financieros disponibles del sector salud con eficiencia y oportunidad, debe ser una premisa de todos los actores que hacen parte de las entidades de salud.