Риск менеджмент и Финансовое моделирование

Plus de détails

Моделелирование и формализация

par Коля Ватуев Ватуев

Коллективная ментальная карта

par Nonna Guremina

Интернет-зависимость

par Сергей Мамчиц

Поставки дорожного битума

par Александр Панин

Риск менеджмент и Финансовое моделирование

Теория финансовых рисков

Нейро-экономическая теория рисков, Бейнер, Танар

Сущность: делает акцент на поведенческие спекты при определении рисков

Гибридная теория рисков Фрэнка-Найта (1921-1935 г)

Сущность: риск - образ решимости действий в неясной обстановке

Неоклассическая теория рисков (12-20 век), А.Маршалл, А.Пигу

Сущность: субъект риска - бизнесмен, который принимает решения в условиях неопределенности

Классическая теория рисков (18-19 век), М.Джон, С.Нассау

Сущность: экономические риски = ожидаемый ущерб от предпринимательской деятельности

Модель оценки финансовых активов CAPM

Рыночная версия модели CAPM

Security Market Line (SML)

Capital Market Line (CML)

Предположения модели CAMP

Формирование оптимального портфеля

Виды рисков

Общий

Несистематический

Систематический

Показатели доходность и риск портфельных инвестиций

Корреляция

Ковариация

Стандартное отклонение нормы дохода

Дисперсия нормы дохода

Ожидаемая норма доходности

Var как показатель систематического риска

Методы расчета Var

Метод Монтэ-Карло

Метод исторического моделирования

Параметрический метод

Методы снижения финансовых рисков

Хеджирование

Страхование

Диверсификация

Метод лимитирования

Формы лимитирования

Позиционные лимиты

Stop-Loss/лимит финансовых результатов

Теория арбитражного портфеля

Основные свойства арбитражного портфеля

Должен иметь положительную доходность

Нечувствителен к факторам факторной модели

Не нуждается в дополнительных ресурсах инвестора