Риск менеджмент и Финансовое моделирование

Więcej takich

Санаторно-курортный комплекс регионов России: исследовательские кейсы - Самарская область

przez Анастасия Черевкова

Финансовая независимость, Бодо Шефер

przez Basil Sherstobitov

Моделирование

przez Алексей Осетров

Моделирование и формализация

przez Игорь Токар

Риск менеджмент и Финансовое моделирование

Теория финансовых рисков

Нейро-экономическая теория рисков, Бейнер, Танар

Сущность: делает акцент на поведенческие спекты при определении рисков

Гибридная теория рисков Фрэнка-Найта (1921-1935 г)

Сущность: риск - образ решимости действий в неясной обстановке

Неоклассическая теория рисков (12-20 век), А.Маршалл, А.Пигу

Сущность: субъект риска - бизнесмен, который принимает решения в условиях неопределенности

Классическая теория рисков (18-19 век), М.Джон, С.Нассау

Сущность: экономические риски = ожидаемый ущерб от предпринимательской деятельности

Модель оценки финансовых активов CAPM

Рыночная версия модели CAPM

Security Market Line (SML)

Capital Market Line (CML)

Предположения модели CAMP

Формирование оптимального портфеля

Виды рисков

Общий

Несистематический

Систематический

Показатели доходность и риск портфельных инвестиций

Корреляция

Ковариация

Стандартное отклонение нормы дохода

Дисперсия нормы дохода

Ожидаемая норма доходности

Var как показатель систематического риска

Методы расчета Var

Метод Монтэ-Карло

Метод исторического моделирования

Параметрический метод

Методы снижения финансовых рисков

Хеджирование

Страхование

Диверсификация

Метод лимитирования

Формы лимитирования

Позиционные лимиты

Stop-Loss/лимит финансовых результатов

Теория арбитражного портфеля

Основные свойства арбитражного портфеля

Должен иметь положительную доходность

Нечувствителен к факторам факторной модели

Не нуждается в дополнительных ресурсах инвестора