APALANCAMIENTO

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¿para que sirve?

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Gracias al apalancamiento financiero logramos invertir más dinero del que realmente tenemos. De este modo, podemos obtener más beneficios (o más pérdidas) que si hubiéramos invertido solo nuestro capital disponible. Una operación apalancada (con deuda) tiene una mayor rentabilidad con respecto al capital que hemos invertido. Esto se puede hacer por medio de deuda o a través de derivados financieros.

El apalancamiento se define como la capacidad que tiene la empresa para generar utilidades por optimizar el aprovechamiento de sus activos fijos y el financiamiento recibido para obtener beneficios.

CONCLUSIONES

Pero esta decisión no solo tiene cosas positivas, también tiene consecuencias que en caso de que no se manejan bien los recursos adquiridos pueden resultar fatales para la empresa, por eso para tomar esta decisión se deben tener en cuenta factores como: las necesidades de inversión, los intereses que está en capacidad de asumir, estrategias para buscar aumentar la rentabilidad y buscar disminuir costos, para así llegar con exactitud o al menos a una aproximación del monto de la deuda que se necesita, que sea apropiada para la empresa y que este en capacidad financiera de asumir.

Una de las consecuencias positivas que tiene la decisión de apalancarse con terceros como entidades de financiamiento o bancos es que esto ayuda a reducir los impuestos que la ley obliga a pagar a las empresas por su actividad dentro del territorio disminuyendo la declaración de renta afectando así positiva y directamente las utilidades netas de la empresa.

FORMULA

DESVENTAJA

Mayor complejidad. La necesidad de recurrir a instrumentos financieros más complejos se traduce en la necesidad de dedicar un tiempo de gestión adicional y, además, implica diversos riesgos.

Los productos asociados al apalancamiento financiero suelen pagar tasas de interés más elevadas para compensar el riesgo del inversor.

Eleva el riesgo. El apalancamiento financiero podría elevar el nivel de deuda hasta cotas más altas de lo normal, lo que aumentaría la exposición al riesgo.

Características

Neutro

Puede ser neutro cuando la tasa de interés del préstamo obtenido es igual o equivalente a los activos de la compañía. En este sentido, suele decirse que se llega a un punto de indiferencia.

Negativo

Por el contrario, puede ser negativo cuando el rendimiento es improductivo, es decir, cuando los ingresos son menores a los intereses que deben cancelarse por el préstamo.

POSITIVO

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Es positivo cuando el rendimiento económico que genera la empresa es mayor a los intereses que deben pagarse por el préstamo.

Ejemplos

Caso 01

Rentabilidad Financiera obtenida: ROE = (105.000-100.000)/100.000 = 0.05 Con esta inversion has ganado 5.000 euros de tu dinero disponible

Contratas el deposito de 100,000 euros y al año obtienes un beneficio: Beneficio: 100.000 x 5% = 5.000 euros.

Tu banco te ofrece la posibilidad de contratar un deposito a plazo fijo a durante un año con una rentabilidad 5$. Dispones de 100.000 euros para invertir.

REFERENCIAS:

Referencias: https://www.lifeder.com/apalaneamiento-total/

https://www.economiasimple.net/glosario/apalancamiento-operativo

VENTAJAS

Type the main events of the book, classifying them in: events from the beginning, events from the middle, and events from the end of the book.

Describe the story visually. Add a representative picture for each of them.

Ideal para alcanzar metas concretas en el corto plazo. Es adecuado para períodos breves en los que se busca, por ejemplo, lograr un crecimiento específico.

Aumenta tasa interna de retorno (TIR) de la operación. Debido al apalancamiento, la rentabilidad financiera de los fondos propios se dispara. Esto no significa que se gane más dinero en valor absoluto.

Impulsa el potencial de las finanzas. Elegir esta alternativa permite llegar mucho más lejos de lo que sería viable sin esta inyección financiera.

TIPOS

FINANCIERO

Son los que derivan de la financiación externa de la empresa, como su nombre indica. Se producen porque la empresa tiene que pagar a los agentes que le han prestado dinero para financiarse. Si la empresa tiene este tipo de costes quiere decir que la empresa

OPERATIVO

Son los que no dependen del volumen de producción y ventas. La empresa los tendría aunque no decidiera producir. Si la empresa tiene este tipo de costes quiere decir que tiene apalancamiento operativo.

OBJETIVO

Busca aumentar la rentabilidad modificando el equilibrio entre los costos variable y los costos fijos.

The main idea is what the book is mostly about.

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DEFINICION

What is the reason why the author wrote the book?

Se refiere a la utilización viable de todos los costos fijos, tanto los operativos como los financieros, para aumentar el efecto sobre las ganancias por acción de una compañía .